엔비디아(NVDA)는 여전히 월스트리트의 AI 논의 중심에 있으며, 모건스탠리의 최신 보고서가 이 반도체 기업의 단기 및 장기 전망에 대한 확신을 강화하고 있습니다. 동시에 미국 개인투자자들은 AI 관련 주식에 대거 투자하며 2018년 이후 가장 강력한 거래 활동 급증 중 하나를 촉진하고 있습니다.
모건스탠리, 엔비디아 AI 전망 재확인
엔비디아 경영진과의 회의 후, 조셉 무어가 이끄는 모건스탠리 애널리스트들은 해당 주식에 대해 "오버웨이트" 등급을 재확인하며 주당 210달러의 목표주가를 제시했습니다. 이는 약 5.1조 달러의 시가총액을 의미하며, 엔비디아가 AI 호황을 주도하는 GPU의 지배적 공급자로 남을 것이라는 회사의 확신을 강조합니다.
보고서는 컴퓨팅 작업 부하가 CPU에서 GPU로 전환됨에 따라 클라우드 자본 지출이 여전히 엔비디아 매출 성장의 주요 동력이라고 지적합니다. 혁신적인 AI 애플리케이션은 아직 초기 단계이지만, 엔비디아는 헬스케어, 법률 서비스, 산업 자동화와 같은 신흥 분야에서 강력한 성장세를 보이고 있습니다.
무어는 로봇공학과 자동화가 다음 주요 성장 물결을 나타낼 수 있으며, AI 인프라 시장이 2030년까지 3조~5조 달러에 도달할 가능성이 있다고 덧붙였습니다.
공급자 금융 및 전략적 투자
보고서는 오픈AI와의 협력을 포함한 엔비디아의 금융 파트너십도 다루었습니다. 무어는 이러한 협약을 수요 창출자가 아닌 "수요 가속기"로 설명하며, 혁신을 가속화하고 데이터 센터 용량을 확장하기 위해 설계되었다고 말했습니다.
코어위브와 같은 기업에 대한 엔비디아의 투자 및 국부펀드와의 파트너십은 AI 생태계 전반에 걸쳐 영향력 지점을 구축하는 전략을 반영합니다. AMD(AMD-US)로부터의 경쟁이 심화되고 있음에도 불구하고, 엔비디아 경영진은 클라우드 제공업체들이 계속해서 그들의 GPU에 크게 의존할 것이라고 확신하고 있습니다.
개인투자자, AI 주식에 대거 투자
기관의 신뢰를 넘어 개인투자자들의 열정도 급증했습니다. 시티그룹 보고서에 따르면 개인투자자 거래 활동이 2018년 이후 최고 수준에 도달하여 일반적인 10월 침체기를 깨뜨렸습니다. JP모건 체이스 데이터는 10월 초 개인투자자 주식 매입이 주당 70억 달러에 달해 53억 달러의 2개월 평균을 크게 상회했다고 나타냅니다.
AI 관련 종목이 선두를 달리고 있습니다. 델(DELL-US)은 5개월 만에 가장 큰 자금 유입을 기록했으며, 테슬라(TSLA-US), 엔비디아, 메타(META-US)는 여전히 개인투자자들이 가장 선호하는 상위 종목입니다. 22V 리서치에 따르면 골드만삭스의 개인투자자 바스켓은 9월 이후 약 20% 상승했으며, 기술주가 수익의 4분의 3 이상을 차지했습니다.
그럼에도 전략가들은 모멘텀이 과도하게 확장되었을 수 있으며, 특히 양자 컴퓨팅과 같은 틈새 분야에서 조정이 발생하면 광범위한 지수에 부담을 줄 수 있다고 경고합니다.
실적 시즌이 연말 상승을 뒷받침할 수 있다
10월 10일 주요 3대 지수가 모두 하락하고 나스닥이 3% 이상 급락한 강력한 매도세에도 불구하고, 일부 전략가들은 낙관적입니다. 누빈 자산운용의 최고투자책임자(CIO) 사이라 말릭은 기업 실적이 뒷받침되어 4분기가 강세를 유지할 것으로 전망합니다.
애널리스트들은 S&P 500 기업의 3분기 순이익이 2년 만에 가장 느린 속도인 7.4% 성장할 것으로 예상하지만, 말릭은 기술주 랠리가 가치 평가보다는 실적 성장에 더 많이 주도되고 있다고 주장합니다. 그녀는 지배적인 AI 위치와 안정적인 수익을 가진 소수의 대형 기업들이 모멘텀을 유지하는 데 핵심이라고 강조했습니다.
결론
모건스탠리의 엔비디아 강세 전망과 AI 주식에 대한 개인투자자 열정 급증 사이에서, 연말을 향한 시장 담론은 여전히 인공지능에 초점을 맞추고 있습니다. 과도한 집중 위험이 존재하지만, 강력한 기업 실적과 GPU에 대한 지속적인 수요는 AI가 기관 및 개인투자자 모두에게 결정적인 테마로 남을 것임을 시사합니다.