인공지능(AI) 테마 투자가 진화하고 있으며, 블랙록은 투자자들이 더욱 선택적으로 접근하고 있다고 전합니다. 광범위한 빅테크 노출에 머무르기보다는 AI 특화 상장지수펀드(ETF)와 블록체인 관련 투자처로 자금이 유입되면서 파괴적 기술에 대한 집중도가 높아지고 있습니다.
빅테크에서 AI 특화 ETF로
블랙록의 미국 주식 ETF 책임자 제이 제이콥스에 따르면, 올해 가장 큰 투자 흐름 중 하나는 투자자들이 기존 기술 섹터 펀드에서 AI 중심 ETF로 자금을 이동시키는 것입니다. CNBC의 ETF Edge에 출연한 제이콥스는 아이셰어즈 AI 혁신 및 기술 액티브 ETF(BAI)를 대표적인 사례로 지목했습니다.
이 펀드는 반도체 제조사부터 대규모 언어 모델을 개발하는 기업까지 AI 생태계 전반에 걸쳐 노출을 제공합니다. 이번 주 기준으로 엔비디아(NVDA), 브로드컴(AVGO), 메타 플랫폼스(META), 마이크로소프트(MSFT)가 주요 보유 종목으로 등재되었습니다.
팩트셋 자료에 따르면 전자 기술 및 기술 서비스 주식이 BAI 포트폴리오의 85% 이상을 차지합니다. 해당 ETF는 금요일 나스닥과 함께 약 5% 하락했지만, 2024년 10월 출시 이후 36% 상승을 기록하고 있습니다.
제이콥스는 "투자자들은 잠재적으로 매우 파괴적인 이 테마에 투자하고 싶어 합니다"라고 말하며, 투자자들이 광범위한 기술 바스켓보다는 AI에 대한 세분화된 노출을 점점 더 찾고 있다고 지적했습니다.
블록체인 및 이더리움 ETF 주목받아
제이콥스는 또한 블록체인 관련 주식, 특히 이더리움과 연계된 주식에 대한 관심이 높아지고 있다고 강조했습니다. 이더 현물 가격을 추종하는 블랙록의 아이셰어즈 이더리움 트러스트 ETF(ETHA)는 지난 12주간 약 42% 급등했습니다.
제이콥스는 "이더리움은 사실상 블록체인 기술과 스테이블코인, 토큰화 같은 방식을 통한 다른 활용 방법에 대한 투자"라고 설명했습니다. 그는 블록체인이 투자 자본을 끌어들이는 또 다른 파괴적 테마를 대표한다고 주장했습니다.
앰플리파이의 BLOK와 광범위한 블록체인 투자
블록체인에 주목하는 것은 블랙록만이 아닙니다. 앰플리파이 ETF의 CEO 크리스천 매군은 자사가 운용하는 앰플리파이 변혁적 데이터 공유 ETF(BLOK)를 블록체인 노출을 원하는 투자자를 위한 또 다른 수단으로 지적했습니다. BLOK는 액티브 방식으로 운용되며 블록체인 인프라를 개발하거나 배포하는 데 직접 관여하는 기업에 투자합니다.
매군은 "지불 수단으로서의 스테이블코인이나 부동산, 주식 같은 자산의 토큰화 등 블록체인 주변에는 다양한 활용 사례가 있습니다"라고 말했습니다. 그는 새로운 규제가 해당 섹터에 순풍을 제공할 수 있다고 덧붙였습니다.
7월에 도널드 트럼프 대통령이 GENIUS 법안 스테이블코인 법안에 서명했는데, 매군은 이 조치가 디지털 자산에 대한 투자자 신뢰를 높일 수 있다고 믿습니다. 그는 "우리는 그 분야의 선구자이며, 특히 현 행정부와 거래소 및 대형 자본시장 참가자들로부터 보고 있는 일부 규제 움직임을 고려할 때 상승 여력이 계속될 것"이라고 말했습니다.
금요일 5% 이상 하락했음에도 불구하고, BLOK는 지난 1년간 약 89% 상승하여 투자자 수요의 강도를 보여주고 있습니다.
큰 그림: 광범위한 노출보다 표적화된 테마
AI 및 블록체인 ETF로의 이동은 시장의 더 넓은 추세를 반영합니다: 투자자들은 광범위한 섹터 베팅에서 벗어나 표적화된 테마로 향하고 있습니다. 많은 이들에게 매력은 반도체와 클라우드 컴퓨팅부터 핀테크와 토큰화 자산에 이르기까지 산업을 재편할 수 있는 기술의 상승 여력을 포착하는 데 있습니다.
동시에, 이러한 펀드의 변동성—BAI와 BLOK 모두 금요일 급락—은 테마 투자가 위험을 수반함을 보여줍니다. 집중된 노출은 특히 AI와 암호화폐 같은 빠르게 움직이는 섹터와 연계될 때 이익과 손실을 모두 증폭시킬 수 있습니다.
그럼에도 장기 성장 스토리는 여전히 유효합니다. 엔비디아의 GPU 분야 지배력, 마이크로소프트의 기업용 소프트웨어에 AI 통합, 이더리움의 블록체인 혁신에서의 역할은 모두 투자자들이 포착하고자 열망하는 구조적 변화를 가리킵니다.
결론
블랙록의 최신 통찰은 AI와 블록체인이 더 이상 틈새 투자가 아니라 기관 및 개인 투자자 모두를 위한 주류 테마가 되어가고 있음을 시사합니다. BAI, ETHA, BLOK 같은 ETF가 자본을 끌어들이면서 시장은 투자자들이 단순히 광범위한 기술 노출 이상을 원한다는 신호를 보내고 있습니다. 그들은 앞으로 10년을 정의할 것이라고 믿는 기술에 직접 베팅하고 싶어 합니다.
현재로서는 분명한 메시지가 있습니다: AI와 블록체인이 자금이 이동하고 있는 곳이며, 비록 그 여정이 변동성을 동반하더라도 말입니다.