마이클 버리, 빅 쇼트의 배경이 된 유명 투자자이자 사이언 애셋 매니지먼트의 수장이 월스트리트에서 논쟁을 불러일으킬 만한 방식으로 포트폴리오를 다시 한 번 재편했습니다. 그의 최신 2025년 3분기 13F 신고서에 따르면, 사이언의 13억 8천만 달러 규모의 포트폴리오는 신규 롱 포지션과 시장에서 가장 주목받는 기업들에 대한 주목할 만한 베어리시 베팅이 혼합된 모습을 보여줍니다.
신규 매수: 헬스케어, 리테일, 학자금 대출
롱 포지션 측면에서 버리는 세 가지 새로운 포지션을 추가했습니다:
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몰리나 헬스케어 (MOH) – 125,000주, 2억 3,290만 달러 규모. 헬스케어는 버리가 오랜 기간 지속적인 수요를 예상해 온 섹터이며, 몰리나의 메디케이드 및 정부 지원 보험 프로그램에 대한 집중은 방어적 성장을 제공할 수 있습니다.
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룰루레몬 애슬레티카 (LULU) – 100,000주, 3,720만 달러 규모. 이 애슬레저 브랜드는 마진 압박에 직면했지만, 버리는 글로벌 확장과 브랜드 충성도에 베팅하는 것으로 보입니다.
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SLM 코퍼레이션 (SLM) – 480,054주, 830만 달러 규모. 샐리 메이로 더 잘 알려진 이 학자금 대출 제공업체는 교육 자금 조달이 정치적으로 민감한 시기에 컨트리언 선택입니다.
이러한 신규 매수는 사이언 포트폴리오의 작은 부분을 차지하지만, 버리가 헤드라인을 장식하는 옵션 거래를 넘어 다양화하려는 의지를 강조합니다.
베어리시 베팅: 팔란티어와 엔비디아
가장 눈에 띄는 움직임은 시장의 AI 인기주 두 곳에 대한 버리의 풋 옵션입니다:
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팔란티어 테크놀로지스 (PLTR) – 500만 풋 옵션, 9억 1,210만 달러 규모로, 사이언 포트폴리오 비중의 약 66%를 차지합니다.
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엔비디아 (NVDA) – 100만 풋 옵션, 3억 5,360만 달러 규모로, 포트폴리오의 약 26%를 차지합니다.
이러한 포지션은 버리가 두 주식을 높은 밸류에이션으로 이끈 AI 주도 랠리에 회의적임을 시사합니다. 특히 팔란티어는 개인 투자자들에게 인기가 많았고, 엔비디아는 AI 하드웨어 수요의 중추로 남아 있습니다. 버리는 이렇게 집중된 베어리시 베팅을 통해 AI 트레이드가 너무 멀리, 너무 빠르게 진행되었다고 내기에 나서고 있습니다.
불리시 콜: 화이자와 할리버튼
베어리시 입장을 균형 있게 맞추기 위해 버리는 다음과 같은 주식에 콜 옵션도 시작했습니다:
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화이자 (PFE) – 콜 옵션을 통한 75만주, 2,060만 달러 규모. 이 제약 대기업은 팬데믹 이후 매출 감소로 어려움을 겪고 있지만, 버리는 파이프라인과 배당 수익률에서 가치를 발견한 것으로 보입니다.
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할리버튼 (HAL) – 콜 옵션을 통한 250만주, 1,610만 달러 규모. 이 유전 서비스 기업은 에너지 수요와 글로벌 인프라 지출로 혜택을 보는 고전적인 사이클리컬 플레이입니다.
행간 읽기
버리의 3분기 포트폴리오는 AI 과열에 대해 공격적으로 헤지하면서도 방어적 헬스케어, 소비재 브랜드, 에너지 섹터에 선택적으로 노출을 추가하는 투자자의 모습을 그립니다. 그의 실적은 모든 움직임이 면밀히 검토되도록 보장하지만, 13F 신고서는 분기 말 시점의 포지션을 보여주며 현재 보유 중인 포지션을 반드시 나타내는 것은 아니라는 점을 기억할 필요가 있습니다.
그럼에도 불구하고 팔란티어와 엔비디아 풋 옵션의 규모는 한 가지를 분명히 합니다: 버리는 더 전통적인 섹터에 대한 롱 베팅을 살짝 섞으면서도 AI 트레이드의 변동성에 대비한 포지션을 취하고 있습니다.