이번 주 월가가 반도체 주식에 대해 패닉 버튼을 누르는 데 바쁠 때, 캐시 우드는 그녀가 가장 잘하는 일을 하고 있었습니다: 피바다에서 매수하는 것이죠.
전형적인 반대매수 움직임으로, ARK 인베스트먼트 매니지먼트는 어드밴스트 마이크로 디바이시스(AMD) 주식이 거의 10년 만에 최악의 단일일 하락을 기록한 바로 그 시점에 대규모 지분을 사들였습니다. '혁신의 오라클'은 분명히 시장의 AMD 최근 실적에 대한 반응이 단순히 틀렸을 뿐만 아니라 황금 같은 진입점이라고 믿고 있습니다.
최근 거래 공시에 따르면, ARK의 상장지수펀드(ETF) 다섯 개가 4월 4일 수요일에 총 141,108주의 AMD 주식을 급매했습니다. 종가 기준으로 이 포지션은 약 2,820만 달러의 가치가 있습니다.
이 공격적인 매수는 AMD 주가가 17% 폭락하여 200.19달러로 떨어진 잔인한 세션 이후에 이루어졌습니다. 이는 2017년 5월 이후 이 칩 제조사가 본 가장 급격한 일일 하락폭입니다. 하락은 거기서 멈추지 않았습니다. 목요일에 주가는 추가로 3.8% 하락하여 192.50달러를 기록했으며, 시간외 거래에서도 추가 약세를 보였습니다.
"좋지만 대단하지는 않은" 함정
그렇다면 왜 이런 불매세가 발생했을까요? 한마디로: 기대입니다.
반도체 섹터는 2년 동안 유포릭한 "AI 슈퍼사이클"을 타고 왔으며, 완벽함이 기준선이 되는 평가 환경을 만들었습니다. AMD의 4분기 실적은 견고했습니다. 매출과 이익은 실제로 애널리스트 예상을 상회했습니다. 하지만 2026년에는 "예상 상회"만으로는 충분하지 않습니다. 투자자들은 지난 10월 이후 주가가 40% 상승한 것을 정당화하기 위해 폭발적인 전망을 원했습니다.
AMD가 "성층권" 수준이 아닌 단지 "강력한" 가이던스를 제시했을 때, 알고리즘 매도가 시작되었습니다. 알파벳(구글)이 자본 지출을 대폭 인상한다고 발표했음에도 불구하고(이 돈은 필연적으로 칩 제조사들로 흘러갑니다), 시장 심리는 확실히 약세로 돌아섰습니다.
하지만 시장이 성장 둔화를 보는 곳에서, 캐시 우드는 가격 불일치를 봅니다. 그녀의 테제는 변함없습니다: 인공지능은 다음 10년의 기반 기술이며, 인프라 구축은 아직 끝나지 않았습니다. ARK가 AMD를 약 200달러에 매수하는 것은 AI 가속기에 대한 수요가 현재의 우려의 벽보다 오래갈 것이라고 효과적으로 베팅하는 것입니다.
쇼핑 스프리: 칩만이 아닙니다
AMD는 이번 주 우드의 쇼핑 카트에 담긴 유일한 품목이 아니었습니다. ARK 공시는 "파괴적 혁신" 자산에 대한 광범위한 축적을 보여주며, 펀드가 이번 테크 조정 동안 전반적으로 현금을 배치하고 있음을 시사합니다.
주목할 만한 추가 사항은 다음과 같습니다:
- 테슬라(TSLA): 이 EV 거대 기업은 ARK의 핵심 확신 보유 종목으로 남아 있으며, 자율주행 이야기에 대한 투자를 강화하고 있습니다.
- 템퍼스 AI: 의료 기술 및 정밀 의학 분야의 선두주자로, ARK의 "게놈 혁명" 테마에 부합합니다.
- 코어위브(CRWV): 지난해 상장한 클라우드 컴퓨팅의 인기 기업입니다. 코어위브의 특화된 GPU 클라우드 인프라는 AI 컴퓨트 부족에 대한 직접적인 투자처가 됩니다.
- 서클 인터넷 그룹: USDC 스테이블코인의 발행사로, 암호화폐 금융 인프라에 대한 지속적인 믿음을 시사합니다.
- 진디엑스 & 코디악 AI: 바이오테크 진단 및 자율 트럭 운송에 대한 투자를 확대하고 있습니다.
이 매수 바스켓은 단기 변동성(또는 "잡음")을 무시하고 장기 구조적 변화를 포착하려는 우드의 전략을 강화합니다.
스코어보드: "오라클"에 맞서 베팅하기?
우드의 고베타, 고위험 전략에 대한 비판자들은 목소리를 높이고 있지만, 최근 숫자는 그녀 편에 있습니다.
팬데믹 이후 불안정한 시기를 겪은 후, ARK는 2025년에 다시 활기를 되찾았습니다. 플래그십 ARK 혁신 ETF(ARKK)는 지난해 35% 상승을 기록했으며, ARK 차세대 인터넷 ETF(ARKW)는 37% 급등했습니다. 두 펀드 모두 S&P 500의 16% 수익률(존경할 만하지만 더 낮은)을 크게 상회했습니다.
특히, 차세대 인터넷 펀드는 이제 3년 연속으로 광범위한 시장을 이겼으며, "혁신이 문제를 해결한다"는 우드의 주장과 시간이 지남에 따라 알파를 생성한다는 점에 신빙성을 더해줍니다.
결론
캐시 우드는 AI 트레이드가 죽지 않았다고 2,820만 달러를 걸고 있습니다. 단지 세일 중일 뿐이라고요.
투자자들에게는 차이가 분명합니다. 칩 사이클이 정점에 도달했다고 믿는다면, AMD의 하락은 경고 신호입니다. 하지만 AI 혁명이 아직 초기 단계에 있다는 ARK의 견해에 동의한다면, 이번 주의 패닉은 나중에 되돌아보면 선물처럼 보일 수 있습니다.
ARK와 항상 그렇듯이, 이는 마음 약한 사람들을 위한 거래가 아닙니다. 하지만 월가의 오래된 속담처럼: "가장 많은 돈을 버는 때는 상황이 끔찍한 상태에서 그냥 괜찮은 상태로 바뀔 때입니다." 우드는 AMD가 괜찮은 것보다 훨씬 더 잘하고 있다고 베팅하고 있습니다.