Las acciones de Amazon (AMZN-US) se dispararon hasta alcanzar un máximo histórico el lunes (3 de noviembre) después de que su división de computación en la nube, AWS, anunciara un acuerdo multimillonario de 38.000 millones de dólares para suministro de capacidad de computación con OpenAI. Este acuerdo, uno de los más grandes de su tipo, subraya tanto la magnitud del auge de la IA como la intensificación de la competencia entre los proveedores de servicios en la nube.
Las acciones de Amazon subieron hasta un 5% en el mercado previo a la apertura antes de cerrar con una ganancia del 4% a 254 dólares por acción. Sumado al repunte del viernes, la compañía ha ganado un 14% en dos sesiones, su mejor desempeño en dos días hasta ahora este año.
Detalles del Acuerdo
Según el acuerdo, OpenAI desplegará inmediatamente cargas de trabajo masivas de IA en la infraestructura de AWS, aprovechando cientos de miles de GPUs de NVIDIA (NVDA-US). Las fases futuras requerirán que Amazon amplíe su presencia de centros de datos para satisfacer la creciente demanda de OpenAI.
El ejecutivo de AWS, Dave Brown, añadió que, aunque la configuración actual depende en gran medida de los chips de NVIDIA, los procesadores Trainium propios de Amazon podrían integrarse más adelante, otorgando a AWS un mayor control sobre los costes y el rendimiento.
Significado Estratégico
El acuerdo es notable no solo por su tamaño, sino también por su posicionamiento estratégico. Amazon ya ha invertido miles de millones en Anthropic, otra startup líder en IA, y está construyendo un campus de centros de datos de 11.000 millones de dólares en Indiana dedicado a las necesidades de Anthropic.
Al asegurar a OpenAI como cliente, AWS fortalece su papel como actor central en la carrera por la infraestructura de IA, incluso cuando OpenAI continúa trabajando estrechamente con Microsoft Azure y Google Cloud.
El CEO de AWS, Matt Garman, declaró que el acuerdo destaca la capacidad de Amazon para ofrecer "recursos de computación optimizados a gran escala", reforzando su ventaja competitiva en el soporte de las cargas de trabajo de IA de próxima generación.
Contexto de Mercado
AWS sigue siendo el motor de beneficios de Amazon, con unos ingresos del tercer trimestre un 20% superiores a los del año anterior, superando las expectativas de los analistas. Aun así, su crecimiento se queda por detrás de sus rivales: Microsoft Azure creció un 40% el trimestre pasado, mientras que Google Cloud se expandió un 34%.
El acuerdo con OpenAI podría ayudar a AWS a cerrar esa brecha, aunque también plantea dudas sobre si el frenesí de gasto en IA es sostenible.
Preocupaciones sobre una Burbuja
OpenAI ha firmado acuerdos por valor de casi 1,4 billones de dólares con socios que incluyen a Nvidia, Broadcom (AVGO-US), Oracle (ORCL-US) y Google. La enorme escala ha desatado el debate sobre si Estados Unidos tiene la capacidad energética y los recursos para respaldar tales ambiciones.
Algunos analistas advierten de que, si las inversiones en infraestructura de IA superan los rendimientos en el mundo real, el sector podría enfrentarse a una corrección. Por ahora, sin embargo, el entusiasmo de los inversores sigue siendo fuerte.
El Papel de Microsoft
El acuerdo también señala un cambio en la estrategia de nube de OpenAI. Desde 2019, Microsoft (MSFT-US) había sido su proveedor exclusivo de servicios en la nube, invirtiendo 13.000 millones de dólares en la compañía. Pero esa exclusividad expiró la semana pasada, abriendo la puerta a asociaciones con AWS y otros.
Aun así, OpenAI no ha abandonado a Microsoft; recientemente se comprometió a comprar 250.000 millones de dólares adicionales en servicios de Azure, subrayando su enfoque multi-nube.
Conclusión
El repunte récord de Amazon muestra el peso que los inversores otorgan a los acuerdos de infraestructura de IA. El acuerdo de 38.000 millones de dólares con OpenAI consolida el papel de AWS en la carrera armamentística de la IA, incluso cuando persisten las dudas sobre la sostenibilidad y las limitaciones de recursos.
Por ahora, Wall Street apuesta a que el dominio de Amazon en la nube —y su capacidad para ganar clientes destacados— seguirá impulsando el crecimiento.