AI 주식이 갑자기 부리토 볼보다 덜 매력적으로 보일까? 이것이 시타델의 억만장자 창립자 켄 그리핀이 놀라운 포트폴리오 조정을 단행한 후 월스트리트를 뜨겁게 달구고 있는 질문입니다: 팔란티어(PLTR) 지분의 거의 절반을 줄이면서 치폴레 멕시칸 그릴(CMG) 보유량을 무려 167%나 늘린 것입니다.
이 움직임에 투자자들은 고개를 갸웃거리고 있습니다. 왜 업계에서 가장 날카로운 헤지펀드 매니저 중 한 명이 고공행진 중인 AI 인기주에 대한 투자를 줄이고, 과카몰리 추가요금으로 유명한 레스토랑 체인에 더욱 집중할까요? 함께 분석해 보겠습니다.
팔란티어: AI 열풍을 타고 있지만, 가격은 비싸다
팔란티어는 데이터 분석과 머신러닝 애플리케이션에 대한 열정의 물결을 타고 주가가 상승하며 AI 혁명의 대표주자 중 하나였습니다. 하지만 문제는 이렇습니다: 선행 주가수익비율(P/E)과 주가매출비율(P/S)이 하늘을 찌를 듯 높습니다. 시타델과 같은 헤지펀드는 단순히 유행을 쫓지 않습니다—그들은 매의 눈으로 평가를 지켜봅니다.
따라서 그리핀의 대규모 매도가 반드시 그가 AI에 대해 약세를 보인다는 의미는 아닙니다. 오히려 이는 전형적인 이익 실현 사례일 가능성이 높습니다. 주가가 완벽함을 가정한 수준에 도달했을 때, 가장 강세를 보는 투자자조차도 음악이 멈추기 전에 수익을 확보하는 것이 현명하다는 것을 압니다.
치폴레: 흐물흐물한 살사에서 잠재적 반등으로
이제 그 부리토에 대해 이야기해 보죠. 치폴레는 2024년 6월 50대 1 주식분할 이후 자체적인 드라마를 겪었습니다. 분할은 처음에는 열광을 불러일으켰지만, 이후 주가는 롤러코스터를 타듯 등락을 반복했습니다. 경영진 교체와 부진한 매출 성장은 투자자들을 불편하게 만들었고, 주식의 선행 주가수익비율(P/E)은 약 33으로 5년 만에 최저 수준으로 떨어졌습니다.
바로 여기서 그리핀이 기회를 포착한 것입니다. 월스트리트 대부분이 치폴레의 실패에 집중하는 동안, 그는 최악의 상황은 지났다고 판단한 것으로 보입니다. 헤지펀드 용어로, 이것은 하락 매수라고 합니다—쉽게 말하면, 할인 메뉴에 올라왔을 때 부리토를 사는 것과 같죠.
두 가지 거래 이야기
그리핀의 움직임은 오늘날 시장의 더 넓은 주제를 부각시킵니다: AI 주식은 뜨겁지만 평가는 과도하게 높아졌고, 반면 일부 소비재 종목은 조용히 저평가되고 있습니다. 팔란티어를 줄이고 치폴레를 늘리면서 시타델은 AI 골드러시의 한가운데에서도 기초적 요소가 여전히 중요하다는 점을 보여주고 있습니다.
또한 이는 헤지펀드가 헤드라인으로 생각하지 않는다는 점을 상기시킵니다. 팔란티어 매도는 AI 미래에 대한 거부가 아닙니다—어떤 주식도 영원히 상승하지 않는다는 현실을 인정하는 것입니다. 치폴레 매수는 알고리즘보다 부리토가 더 맛있다는 것이 아닙니다—다른 사람들이 변동성을 보는 곳에서 가치를 발견하는 것입니다.
결론
켄 그리핀의 포트폴리오 조정은 헤지펀드의 실용주의를 보여주는 모범 사례입니다. AI는 월스트리트에서 가장 핫한 이야기일 수 있지만, 평가가 거품이 끼기 시작하면 억만장자조차도 테이블에서 일부 칩을 치울 때라는 것을 압니다. 그리고 치폴레와 같은 가정용 브랜드가 침체된 모습을 보일 때, 현명한 투자자들은 조용히 매수에 나서는 것입니다.
그렇다면 AI 주식이 부리토보다 덜 매력적일까요? 아마 아닐 것입니다. 하지만 그리핀의 세계에서는 때로는 약간의 과대광고를 과카몰리 한 접시와 맞바꾸는 것이 더 현명한 베팅일 수 있습니다.