워런 버핏이 움직이면 월스트리트는 귀를 기울입니다. 2025년, 오마하의 현인(워런 버핏)과 후계자 그렉 에이블은 자신이 가장 잘 아는 분야, 즉 일상적인 소비자 수요에 더욱 집중하고 있습니다. AI 열풍은 잠시 제쳐두세요. 버크셔 해서웨이(BRK.A, BRK.B)는 주택, 에너지, 음료 분야에 10억 달러 이상을 투자하고 있습니다.
주택 시장에 큰 걸음
버크셔의 최신 공시에 따르면 레너 홈스(LEN) 지분이 265% 증가하여 약 700만 주(약 8억 8600만 달러 상당)를 보유하게 되었습니다. 이는 타격을 입었지만 무너지지 않은 미국 주택 시장에 대한 확실한 베팅입니다.
레너 홈스 주가는 지난해 28% 하락했지만, 버핏은 분명히 그 속에서 기회를 보고 있습니다. 미국 상공회의소가 470만 채의 주택 부족을 추정하고 있고, 연준이 마침내 금리를 완화하는 상황은 전형적인 버핏식 접근법입니다: 다른 이들이 불안해할 때 매수하고, 기초 체력이 따라올 때까지 보유하라.
셰브론: 여전히 중요한 에너지
버핏은 또한 셰브론(CVX) 지분을 늘려 2분기에 345만 주를 추가 매수했습니다. 지정학적 불안과 공급망 문제에도 불구하고, 미국 휘발유 및 난방유 가격은 지난해 비교적 안정적으로 유지되었습니다. 이러한 안정성은 소비 지출을 조용히 뒷받침해왔습니다—뱅크 오브 아메리카는 지난달 소비 성장의 3분의 1이 주유소 지출에서 비롯되었다고 지적하기도 했습니다.
버핏의 움직임은 친환경 전환 담론이 아무리 거세더라도 에너지 수요가 사라지지 않을 것이라는 확신을 보여줍니다.
컨스텔레이션 브랜즈: 음료 시장에 베팅
그리고 컨스텔레이션 브랜즈(STZ)가 있습니다—코로나, 모델로를 비롯해 저알코올 및 무알코올 음료 라인업을 확장 중인 기업입니다. 버크셔는 지분을 거의 두 배로 늘려 약 1200만 주(약 22억 달러 상당)를 보유하게 되었습니다.
물론 주류 시장에도 부침이 있지만, 버핏의 접근법은 간단합니다: 사람들은 좋을 때나 나쁠 때나 술을 마십니다. 그리고 컨스텔레이션이 '더 건강한' 음료 옵션으로 사업을 확장함에 따라, 이 회사는 변화하는 소비자 취향에 대비하고 있습니다.
은행권 투자 축소
흥미롭게도, 버크셔는 시티그룹(C)과 같은 금융주에 대한 노출을 줄였습니다. 버핏의 오랜 은행권 투자 역사를 고려하면 주목할 만한 전환입니다. 하지만 고금리, 고위험 환경에서 그는 신용 품질 문제로 고심하는 대출 기관보다는 소비자 수요에 직접 연결된 사업에 자본을 배치하는 것을 선호하는 것으로 보입니다.
큰 그림
버핏의 2025년 전략은 월스트리트와 실리콘밸리가 AI 관련주에 열중하는 동안, 버크셔는 자신들의 주력 분야인 주택, 에너지, 필수 소비재에 충실하고 있음을 상기시켜 줍니다. 이들은 화려한 투자가 아니지만, 수십 년간의 시장 사이클을 거치며 버크셔 포트폴리오의 회복력을 유지해 온 장기 투자의 전형입니다.
언제나처럼, 버핏의 메시지는 분명합니다: 확신이 서지 않을 때는 사람들이 살아가는데 없어서는 안 될 것—집, 연료, 그리고 하루를 마무리하는 차가운 맥주 한 잔—에 투자하라.