버크셔 해서웨이(BRK.A, BRK.B)는 최근 제출한 규제 서류(워런 버핏의 주식 포트폴리오)에서 구글의 모회사 알파벳(GOOGL-US)에 대한 새로운 포지션을 공개하며 시장을 놀라게 했습니다. 43억 달러 규모의 이 지분은 9월 기준 알파벳을 버크셔의 10번째로 큰 주식 보유 종목으로 만들었으며, 워런 버핏이 연말에 CEO 자리에서 물러날 준비를 하면서 포트폴리오 구성에 주목할 만한 변화가 일어나고 있음을 시사합니다.
알파벳, 버크셔 포트폴리오에 합류
이번 움직임은 버핏의 가치 투자 명성과 고성장 기술주에 대한 역사적으로 신중한 입장을 고려할 때 매우 인상적입니다. 알파벳 주가는 올해 46% 급등했으며, 이는 AI 애플리케이션에 대한 강한 수요와 클라우드 사업부의 탄탄한 실적에 힘입은 바가 큽니다.
시장 관찰자들은 이번 매수가 최근 몇 년간 회사의 기술 투자를 주도해 온 버크셔 투자 매니저 토드 콤스나 테드 웨슬러에 의해 시작되었을 가능성이 크다고 보고 있습니다. 이 듀오는 이전에 2019년 버크셔의 아마존(AMZN-US) 진출을 이끌었으며, 해당 포지션은 현재 22억 달러의 가치를 지니고 있습니다.
알파벳 매수는 버핏의 과거 성찰과도 맞닿아 있습니다. 그는 구글의 광고 모델 수익성을 인지했음에도 초기 기회를 놓쳤다고 인정한 바 있습니다. 버크셔 자회사인 게이코는 광고 클릭당 10달러를 지불했던 구글의 초기 고객 중 하나였습니다.
애플 지분 축소
알파벳을 추가하는 동시에 버크셔는 최대 보유 종목인 애플(AAPL-US) 지분을 계속해서 정리했습니다. 회사는 3분기에 지분을 15% 축소하여 보유 가치를 607억 달러로 낮췄습니다. 버핏은 올해 애플 지분을 상당히 줄여왔으며, 2분기 감소 이후 연말까지 포지션의 약 3분의 2를 매도했습니다.
축소에도 불구하고 애플은 여전히 버크셔의 단일 최대 주식 자산으로 남아 있으며, 버핏이 노출을 재조정하는 와중에도 포트폴리오에서의 중요성을 부각시킵니다.
기타 조정 사항
버크셔는 또한 뱅크오브아메리카(BAC-US) 지분을 6% 줄여 포지션을 300억 달러 미만으로 낮췄습니다. 베리사인(VRSN-US)과 다비타(DVA-US)의 소규모 지분도 함께 정리되었습니다.
이번 서류 제출은 더 광범위한 추세를 강조합니다: 버크셔는 12분기 연속으로 주식 순매도자였으며, 이는 기술주와 성장주의 높은 평가를 반영합니다.
버핏의 전환과 에이블의 역할
95세의 버핏은 2025년 말 CEO 자리에서 물러나 버크셔의 비보험 운영을 총괄하는 현 부회장 그렉 에이블에게 경영권을 넘길 것으로 예상됩니다. 에이블은 버크셔의 보수적 문화를 유지할 확실한 인물로 널리 인식되고 있지만, 투자자들은 그가 버핏의 카리스마와 자본 배분에 대한 실적을 재현할 수 있을지 의문을 제기합니다.
이러한 후계 구도는 버크셔의 최근 포트폴리오 움직임에 무게를 더하며, 투자자들은 회사의 새로운 시대 투자 전략이 어떻게 진화할지에 대한 단서를 찾고 있습니다.
전망
버크셔의 최근 서류 제출은 전략적 전환을 강조합니다: 애플과 금융주에서의 과도한 포지션을 정리하는 동시에 알파벳과 같은 기술 리더들에 대한 노출을 선택적으로 추가하고 있습니다. 이러한 조정은 평가 훈율과 AI 주도 성장 기회에 대한 인식을 모두 반영합니다.
투자자들에게 전해지는 메시지는 분명합니다: 버크셔는 여전히 신중하지만 기술의 물결을 외면하지는 않고 있습니다. 버핏이 물러날 준비를 하면서, 회사의 포트폴리오 변화는 앞으로 몇 년간 에이블과 그의 팀이 전통과 적응을 어떻게 균형 있게 조화시킬지 미리 보여줄 수 있습니다.