根据近期监管文件显示，亿万富翁投资者彼得·蒂尔对其投资组合进行了重大调整，清仓了所持全部英伟达（NVDA-US）股份，并大幅削减了特斯拉（TSLA-US）持仓（彼得·蒂尔近期交易记录）。此举正值市场对人工智能驱动的科技股估值泡沫的担忧加剧之际，呼应了蒂尔本人在近几个月发出的警告。
清仓英伟达股份
蒂尔旗下的Thiel Macro基金在7月至9月期间出售了537,742股英伟达股票，按平均交易价格计算价值近1亿美元。截至9月30日，该基金已不再持有任何英伟达股票。
这一时机值得关注。英伟达一直是AI热潮的代表企业，其芯片为从数据中心到生成式AI平台的各类应用提供算力支持。但估值已大幅飙升，引发市场对过热的担忧。蒂尔此前曾将科技股上涨与1999-2000年互联网泡沫相提并论，警告称过高的估值可能导致剧烈回调。
减持特斯拉，增持苹果和微软
在清仓英伟达的同时，蒂尔将其特斯拉持仓从272,613股削减至仅65,000股。与此同时，他增持了苹果（AAPL-US）和微软（MSFT-US）的仓位，分别购入79,181股苹果股票和49,000股微软股票。
这些调整表明其投资策略正转向营收来源更多元化、更成熟的科技公司，同时减少对高波动性成长股的敞口。
蒂尔还清仓了所持Vistra Energy（VST-US）股份，出售了208,747股。
更广泛的投资者担忧
蒂尔的举动与其他知名投资者的操作相呼应。软银集团近期披露已清仓英伟达股份，而因预测2008年金融危机闻名的迈克尔·伯里则透露大量做空英伟达和Palantir Technologies（PLTR-US）。
这波抛售潮凸显了市场对AI驱动估值可持续性的日益担忧。投资者质疑OpenAI等公司如何兑现超过1万亿美元的支出承诺，以及这种需求将如何传导至英伟达等供应商。
泡沫担忧与资本支出
英伟达与OpenAI的关联引发了市场对循环融资的担忧，而科技巨头的财报显示AI基础设施资本支出激增。分析师警告称，尽管AI需求真实存在，但支出速度可能不可持续，增加了市场回调风险。
蒂尔的退出凸显了两种情绪之间的张力：对AI变革潜力的乐观预期，以及对当前估值能否维持的怀疑态度。
核心要点
彼得·蒂尔清仓英伟达、减持特斯拉的决定反映了市场对AI股票泡沫风险的普遍担忧。尽管他将资金转向苹果和微软，但这一举动表明其对行业估值失控持谨慎态度。
对投资者而言，传递的信息很明确：即便最知名的科技股多头也在对冲风险，暗示AI热潮可能正进入更波动的阶段。