周三晚间美股市场呈现鲜明对比。一方面，特朗普政府释放对自动化产业的新政策支持信号后，机器人及硬件类股票应声大涨。另一方面，软件巨头微软(MSFT-US)遭遇抛售压力，凸显投资者情绪正从估值过高的AI软件转向实体制造技术。
特朗普力推机器人产业
据华盛顿方面报道，政府正在筹备一项针对机器人产业的行政命令，预计将于2026年出台。商务部长霍华德·卢特尼克近期频繁会晤机器人企业高管，强调自动化是供应链回流与重振美国制造业的核心。
分析师将此视为特朗普经济议程的第二阶段——从关税贸易战转向“再工业化”。面对高昂的国内劳动力成本，大规模部署人形机器人被视为制造业回流的唯一可行路径。交通部预计也将在年底前公布机器人特别工作组框架，其引发的乐观情绪令人联想到早前的半导体法案。
iRobot轧空行情与特斯拉Optimus
最大赢家当属iRobot(IRBT-US)，该股单日暴涨超70%。在亚马逊收购失败后一度濒临退市的iRobot，凭借其低流动性与高沽空比例，在政策消息公布后触发史诗级轧空行情。投资者正押注政府支持能否通过新合作或收购使该公司重获新生。
特斯拉(TSLA-US)同样收涨4%，市场对其Optimus人形机器人项目寄予厚望。与iRobot的投机性飙升不同，特斯拉的上涨反映更长期的乐观预期。若Optimus能实现工厂规模化部署，或将彻底改变特斯拉的成本结构。鉴于埃隆·马斯克与政府的密切关系，多数观点认为特斯拉将成为国家机器人计划的主要受益者。
微软为AI软件热潮降温
与此同时，微软拖累纳斯达克指数走低，内部报告显示企业对Copilot等AI产品的支出增长预期下调后，该股下跌近3%。此次泄露事件揭示了现实：企业IT预算并非无限扩张，各公司正严格审视AI工具的投资回报率。
此番调整预示AI软件行业可能在2026年面临更严峻的业绩考核，为此前推高估值的热潮降温。
政策矛盾与市场展望
机器人股狂欢之际，政策观察家指出一个两难困境：特朗普的基本盘包含蓝领工人，而自动化将减少低技能劳动力需求。随着人形机器人迈向实际应用，平衡就业创造与自动化效率的政治挑战将日益加剧。
对市场而言，信号十分明确：硬件与机器人产业正在崛起，而AI软件将进入盈利验证期。投资者应密切关注机器人特别工作组细则及即将出台的行政命令补贴方案。短线交易者或需规避追高iRobot的暴涨行情，而长线投资者可将特斯拉视为契合政策趋势的核心配置标的。