Die Wiedereröffnung der Straße von Hormus hat Energierisiken und Inflationsdruck gemindert, was Erwartungen an Zinssenkungen der US-Notenbank befeuert und die Risikobereitschaft an den Finanzmärkten neu entfacht hat. Mit dem Wiedererstarken der Wirtschaftsdynamik kristallisieren sich an der Wall Street drei große Investmentthemen für 2026 heraus. Analysten konzentrieren sich auf konjunktursensitive Small-Cap-Aktien, von KI-Wachstum getriebene asiatische Schwellenmärkte sowie die stark verbilligten großen Technologieunternehmen der sogenannten "Magnificent Seven". Charles Rinehart, Chief Investment Officer bei Johnson Investment Counsel, betonte, die Wiedereröffnung der Meerenge habe das Marktvertrauen in eine breite wirtschaftliche Erholung zurückgebracht. Business Insider befragte kürzlich mehrere Finanzexperten, um die vielversprechendsten Assets zu identifizieren – unter der Annahme, dass die Schifffahrtsroute dauerhaft befahrbar bleibt.
Small-Cap-Aktien bieten mit mehreren Rückenwinden zum Jahreswechsel eine überzeugende Chance. Mike Reynolds, Vizepräsident für Investmentstrategie bei Glenmede, wies darauf hin, dass diese prozyklischen Assets historisch eng mit breiteren Wirtschaftswachstumstrends verbunden sind. Die bevorstehenden Zinssenkungen der US-Notenbank kommen diesen kleineren Unternehmen zusätzlich zugute, die typischerweise empfindlicher auf Kreditkosten reagieren. Zudem ermöglicht das kürzlich verabschiedete "One Big Beautiful Bill Act" Unternehmen, Forschungs- und Entwicklungskosten schneller abzuschreiben. Reynolds erwartet, dass diese kombinierten Faktoren 2026 zu einem herausragenden Jahr für den Sektor machen werden. Anleger, die diesen Trend nutzen möchten, könnten börsengehandelte Fonds wie den Vanguard Small-Cap ETF, den iShares Core S&P Small-Cap ETF und den Dimensional U.S. Small Cap ETF in Betracht ziehen.
Auch asiatische Schwellenmärkte stehen nach den Lieferkettenunterbrechungen Anfang des Jahres vor einer kräftigen Erholung. Da viele asiatische Volkswirtschaften stark von Ölexporten aus dem Nahen Osten abhängen, hatte die Schließung der Straße von Hormus im März regionale Aktienmärkte schwer getroffen. Stephen Parker, Co-Leiter der globalen Investmentstrategie bei J.P. Morgan Private Bank, betonte jedoch, dass die fundamentalen Werte von KI-Hardware-Aktien im asiatischen Schwellenländern solide bleiben, und bezeichnete den jüngsten Verkaufstrend als Kollateralschaden. Die grundlegende Stärke des Technologiesektors in Südkorea, Taiwan und China bietet attraktive Chancen. Diese Märkte notieren derzeit mit erheblichen Abschlägen im Vergleich zu US-Aktien. Relevante Anlagevehikel umfassen den iShares MSCI Emerging Markets Asia ETF und den Schwab Emerging Markets Equity ETF.
Die jüngste Marktkorrektur hat einen günstigen Einstiegszeitpunkt für die "Magnificent Seven" geschaffen – bestehend aus Nvidia, Meta, Microsoft, Amazon, Apple, Alphabet und Tesla. Lance Roberts, Chefstratege des zwei Milliarden Dollar schweren Vermögensverwalters RIA Advisors, sieht im aktuellen Umfeld einen idealen Zeitpunkt, um Anteile dieser Technologieführer aufzubauen. Ihre Bewertungen haben sich in den letzten Wochen deutlich an den Gesamtmarkt angeglichen und erreichten die attraktivsten Niveaus seit 2015. Roberts argumentierte, dass diese dominierenden Unternehmen nach der Bewertungsbereinigung aufgrund ihres widerstandsfähigen Gewinnwachstumspotenzials wieder hochattraktiv sind. Marktteilnehmer können über Fonds wie den Roundhill Magnificent Seven ETF und den Vanguard Mega Cap Growth ETF in diese Gruppe investieren.