美國房市迎來重大突破，房利美正式接受加密貨幣抵押貸款產品。這項產品由Better Home and Finance與Coinbase共同合作推出，是首個進入主流房貸市場的同類型計畫。此發展顯示數位貨幣正正式融入傳統房屋金融體系，標誌著房地產與區塊鏈技術融合的新階段。
根據產品設計，購屋者可以使用比特幣或USD Coin等數位資產作為抵押，為購屋頭期款提供資金，無需出售持有的加密貨幣。房利美將以收購標準合規房貸的相同方式購買這些貸款，使這些新型金融產品享有與傳統房屋貸款相同的流動性與標準化優勢。
Better執行長Vishal Garg解釋，這項產品建立了利用各種代幣化資產作為抵押所需的基本基礎設施。他指出，未來應用將不限於加密貨幣或穩定幣，底層機制最終可能擴展至公司股票、共同基金和債券資產，以支持房地產融資需求。
這項金融產品主要針對持有大量加密貨幣投資組合，但因潛在稅務負擔或希望捕捉未來價格上漲空間而不願出售資產的個人。透過此機制，借款人可以獲得房貸資金，同時保留其數位財富的所有權。這種方式有效繞過了傳統累積現金頭期款的障礙。Coinbase消費與商業產品主管Max Branzburg觀察到，代幣抵押貸款有助降低年輕族群購屋門檻，這些族群通常難以累積足夠的流動資金。
在實際應用中，潛在借款人必須擁有活躍的Coinbase帳戶，並透過Better申請兩筆不同的貸款：標準的主要房貸以及由加密貨幣資產擔保的次要貸款。次要貸款提供支付主要房貸頭期款所需的資金。Better發起並持有這兩項金融工具，讓借款人透過單一月付款管理債務義務。在整個貸款期間，抵押的數位資產將安全存放於機構託管帳戶中，無法進行交易。只要借款人持續履行月付款義務，貸款條件完全不受加密貨幣市場價格潛在下跌影響。例如，購買價值50萬美元房產的買家，可以抵押價值25萬美元的比特幣，獲得10萬美元貸款作為頭期款。金融機構將在借款人清償貸款餘額後全額返還加密貨幣。
此金融模式的主要缺點在於，借款人必須承擔兩筆獨立貸款的利息成本，從而提高整體融資成本。然而，Garg表示其公司提供的利率仍低於大多數市場競爭對手。他也強調，兩筆貸款的一致條款有助減輕整體財務負擔。次要貸款的結構也免除了私人房貸保險的要求，進一步降低借款成本。
目前市場上已有其他參與者提供加密貨幣擔保貸款，但這些替代方案尚未達到房利美設定的嚴格合規標準。這些競爭產品通常要求借款人抵押全部加密貨幣投資組合作為擔保，且營運成本明顯更高。金融分析師認為，房利美的正式背書，加上聯邦住房金融局日益有利的監管立場，將鼓勵類似金融產品進入更廣泛的市場。
房地產專業人士Tony Giordano指出，整個房地產領域極有可能在未來十年內全面整合區塊鏈技術。他預期代幣化資產將在房產交易與企業融資中發揮關鍵作用。作為額外誘因，成功通過貸款審核流程並維持加密貨幣交易平台高級會員資格的借款人，可獲得相當於總房貸金額1%的現金回饋，上限為1萬美元。相關公司計劃未來擴大抵押資格標準，納入其他主要數位資產，進一步拓展此金融創新的實際應用範圍。