イスラエル軍は週末、テヘランの複数の燃料貯蔵施設を攻撃し、民間エネルギーインフラへの直接的なエスカレーションを示しました。イランはハイファの石油施設を標的にして報復し、地域の敵対関係をさらに激化させています。この悪化する紛争により、ホルムズ海峡での海運混乱が長期化し、世界の原油市場で歴史的な上昇が引き起こされました。先週金曜日にはブレント原油が90ドルの大台を突破し、WTI（ウエスト・テキサス・インターミディエイト）も2桁の大幅な上昇を記録しました。
世界のエネルギー供給網への即時的脅威は、エネルギー株の急速な再評価を引き起こしています。サウジアラビアとイラクの主要施設ですでに操業停止が発生し、クウェートは予防的な生産削減を実施しているため、投資家は代替的な探査・生産企業の時価総額拡大を積極的に追跡しています。金融機関がエネルギー見通しを上方修正する中、これらの株式における機関投資家のポジションは大きな調整を受ける可能性があります。中国銀河証券のアナリストは、ホルムズ海峡封鎖が継続した場合、ブレント原油が90〜100ドルの範囲で安定し、上流エネルギー生産者にとって強力な追い風となると予測しています。
地政学的状況は、世界の海運株の見通しも同様に変えています。船舶を紛争地域から迂回させる必要性により、船舶の供給が人為的に制約され、超大型原油タンカーの運賃は非常に高い水準に押し上げられています。海運物流企業は、市場が長期化する輸送時間と持続的なプレミアム運賃を織り込む中、急激な評価上昇を経験しています。実行可能な代替輸送ルートが登場するまで、これらの海運事業者は相当な収益の追い風を生み出すと予想されます。
主要投資銀行は、エネルギー生産者と船隊運営者の評価をさらに膨らませる可能性のある、より極端なシナリオを警告しています。バークレイズとゴールドマン・サックスは、数週間にわたる紛争が原油価格を120ドル超に押し上げる可能性があると指摘しています。カタールのエネルギー当局者とマッコーリーの戦略家によるより深刻な予測では、湾岸諸国の輸出が完全に停止した場合、数週間以内に150ドルまで急騰する可能性が示されています。蘇州証券が米国内の政治的圧力により紛争が1ヶ月以内に終結する可能性を予想しているにもかかわらず、地域指導者の妥協しない姿勢から、エネルギー・海運株の高いボラティリティと活発な取引量が短期的に継続すると見られています。